水产饲料业正处于规模化扩张初期,料企间的王者争夺战刚开始打响!_饲料专题(水产饲料)

www.35222.com,作者|许乐乐中国海洋大学水生生物学博士
来源|腾氏水产商务网-当代水产杂志社

www.35222.com 1

www.35222.com 2

www.35222.com 3
■许乐乐中国海洋大学水生生物学博士

中国报告网提示:
中国水产饲料行业的发展总体来讲经历了三个阶段,第一阶段是20世纪80年代以前,饲料基本以天然饲料为主;第二阶段从20世

中国水产门户网报道

2003年,著名咨询公司科尔尼通过实证分析53个国家、24个行业、25000家上市公司后,提出了产业周期理论中重要的科尔尼产业演进曲线理论:所有产业均遵循S型演进曲线实现整合,延续着产业生命周期理论中的产业起飞、成长、成熟和衰退的划分。

中国水产饲料行业的发展总体来讲经历了三个阶段,第一阶段是20世纪80年代以前,饲料基本以天然饲料为主;第二阶段从20世纪80年代到90年代末,中国水产饲料行业开始发展,技术和市场逐渐形成,饲料工业年产量跃居世界第二位;第三阶段是2000年以后,行业政策日趋规范,市场集中化程度增强,创新成为企业制胜之道,饲料品种日渐增多。中国水产饲料行业发展阶段
信息来源:公开资料整理
伴随人均收入增长、城镇化率提升等因素,国内水产品消费量大幅增长,人均消费量相较上世纪90年代初增长超1倍。由于可供捕捞资源有限,我国水产品供应的增长主要依靠水产养殖业,水产养殖规模的增长带动水产饲料行业的发展。目前水产饲料行业整体步入稳定增长期。
水产饲料是连接种植业与水产养殖、水产加工的纽带
信息来源:公开资料整理
由水产品消费升级所推动的养殖结构不断优化,使得水产料销量在所有饲料种类中表现突出。2017年我国水产饲料产量2079.8万吨,同比增长7.7%;而随着水产养殖的高景气行情将继续推动水产料销量高速增长。
2013-2017年我国水产饲料产量情况 数据来源:农委
由于水产饲料企业数目众多,布局分散,行业竞争激烈,一些具有竞争力的龙头企业通过收购扩大规模和改善区域布局,如通威集团公司分别在长三角、珠三角、两湖等地有计划的开始了下一轮加速发展、扩张的布局、布点工作:在江苏连云港、贵州黔西、重庆长寿等地新建配合饲料项目,对苏州、扬州、淮安、沙市、南昌、广东、山东、廊坊等公司进行的技术改造、扩产项目先后开工;同时公司提速推进连云港、重庆长寿、贵州黔西、河南等新建饲料项目的建设,以及天津、苏州、沙市、南昌等公司的扩产技改,积极开展对广东珠三角、粤北、广西等待建饲料项目的考察、选址工作。
产品的生产技术将由资源消耗型向科技创新型、资源节约型、环境友好型等方面转变,在质量安全、生态建设方面取得新突破。“生态饲料”就是要使生产的饲料能适应国家提出的生态建设的要求,使产品能适应国际标准的要求。这方面还有很大差距,如添加剂使用不当,有害物质残留等问题均未解决。
第一章水产饲料产业概述 第一节水产饲料行业定义与分类
一、水产饲料行业的概念及定义 二、水产饲料行业主要产品分类
三、水产饲料的特征 四、水产饲料的特色功能 第二节水产饲料行业产业链分析
一、水产饲料行业产业链简介 二、产业链上游发展分析 三、产业链下游发展分析
四、上下游行业影响分析 第二章中国水产饲料行业运行状况分析
第一节水产饲料行业市场规模分析 一、2016-2019年水产饲料行业市场规模分析
二、2019年水产饲料行业市场规模现状分析
二、2019-2025年水产饲料行业市场规模况预测 第二节水产饲料行业市场供给分析
一、2016-2019年水产饲料行业市场供给情况分析
二、2019年水产饲料行业市场供给现状分析
二、2019-2025年水产饲料行业市场供给情况预测
第三节水产饲料行业市场需求分析
一、2016-2019年水产饲料行业市场需求情况分析
二、2019年水产饲料行业市场需求现状分析
二、2019-2025年水产饲料行业市场需求情况预测
第四节2019年中国水产饲料行业集中度分析 一、水产饲料行业市场集中度情况
二、水产饲料行业企业集中度分析 第三章2019年中国水产饲料业运行态势分析
第一节2019年中国水产饲料业发展动态 一、福建鳗鱼饲料大幅度减产
二、芜湖港首次转运水产饲料原料 三、水产饲料或是“三聚氰胺”重灾区
四、中国饲料首席供应链管理官联谊会正式成立
第二节2019年中国水产饲料制造行业现状 一、水产饲料发展特点分析
二、中国水产饲料加工业发展规模 三、中国水产饲料整体发展水平低
第三节2019年国内部分地区水产饲料发展情况 一、福建水产饲料发展成就显着
二、福建水产饲料行业发展建议 三、广东水产膨化饲料产业现状及前景
第四节2019年中国水产饲料业发展中存在的问题与策略
一、开展主导品种的营养基础研究 二、节约资源、开发新的蛋白源
三、加强安全、环保饲料的研发 四、水产饲料资源矛盾解决方法
五、水产饲料产品定位与饲料配方分析
第四章2019年中国水产饲料制造行业市场运行环境解析
第一节2019年中国宏观经济环境分析 一、中国GDP分析 二、消费价格指数分析
三、城乡居民收入分析 四、社会消费品零售总额 五、全社会固定资产投资分析
六、进出口总额及增长率分析 第二节2019年中国水产饲料制造行业政策环境分析
一、《饲料中真蛋白的测定》国家标准通过专家预审
二、《饲料和饲料添加剂管理条例》
三、《饲料添加剂和添加剂预混合饲料生产许可证管理办法》
四、《2019年水产品专项整治行动实施方案》
第三节2019年中国水产饲料制造行业技术环境分析 一、挤压膨化加工技术
二、水产饲料微粉碎技术 三、水产颗粒配合饲料技术
第四节2019年中国水产饲料制造行业社会环境分析 一、水产养殖业发蓬勃发展
二、宠物鱼成为人们追求生活品味的象征
第五章2019年中国水产饲料原料市场透析
第一节2019年中国水产饲料资源开发状况 一、我国水产饲料资源储量
二、饲料资源开发利用情况 三、非常规饲料原料开发应用研究
四、动物蛋白原料开发应用情况 五、合理利用饲料资源的途径
六、我国饲料资源投资前景 七、饲料资源开发利用趋势
第二节2019年中国水产饲料原料市场价格分析 一、主要饲料原料价格变化情况
二、饲料企业应对原料价格变动的策略 三、饲料原料价格趋于平稳
第三节2019年中国水产饲料原料质量问题 一、各类饲料原料质量问题及成因
二、饲料原料品质简易鉴别方法 三、饲料原料质量变异防控措施
四、饲料原料质量管理建议 第六章中国水产饲料行业市场竞争格局分析
第一节水产饲料行业竞争格局分析 一、水产饲料行业区域分布格局
二、水产饲料行业企业规模格局 三、水产饲料行业企业性质格局
第二节水产饲料行业竞争五力分析 一、水产饲料行业上游议价能力
二、水产饲料行业下游议价能力 三、水产饲料行业新进入者威胁
四、水产饲料行业替代产品威胁 五、水产饲料行业内部竞争
第七章我国水产饲料产业发展的“波特五力模型”分析 第一节“波特五力模型”介绍
第二节水产饲料产业环境的“波特五力模型”分析 1、行业内竞争 2、买方侃价能力
3、卖方侃价能力 4、进入威胁 5、替代威胁 第八章水产饲料行业需求与预测分析
第一节水产饲料行业需求分析及预测 一、水产饲料行业需求总量及增长速度
二、水产饲料行业需求结构分析 三、水产饲料行业需求影响因素分析
四、水产饲料行业未来需求预测分析 第二节水产饲料行业地区需求分析
一、行业的总体区域需求分析 二、华北地区需求分析 三、华东地区需求分析
四、东北地区需求分析 五、中南地区需求分析 六、西北地区需求分析
七、西南地区需求分析 第三节水产饲料行业细分市场需求分析
一、水产饲料行业市场需求量情况 二、水产饲料行业市场供求量情况
第九章水产饲料业领先企业经营形势分析 第一节通威股份 一、企业概况
二、企业主要经济指标分析 三、企业盈利能力分析 四、企业偿债能力分析
五、企业运营能力分析 六、企业成长能力分析 第二节天邦股份 一、企业概况
二、企业主要经济指标分析 三、企业盈利能力分析 四、企业偿债能力分析
五、企业运营能力分析 六、企业成长能力分析 第三节上海大江股份有限公司
一、企业概况 二、企业主要经济指标分析 三、企业盈利能力分析
四、企业偿债能力分析 五、企业运营能力分析 六、企业成长能力分析
第四节杭州万事利生物科技股份有限公司 一、企业概况
二、企业主要经济指标分析 三、企业盈利能力分析 四、企业偿债能力分析
五、企业运营能力分析 六、企业成长能力分析 第五节浙江璟宝饲料股份有限公司
一、企业概况 二、企业主要经济指标分析 三、企业盈利能力分析
四、企业偿债能力分析 五、企业运营能力分析 六、企业成长能力分析
第六节南通正大科技饲料有限公司 一、企业概况 二、企业主要经济指标分析
三、企业盈利能力分析 四、企业偿债能力分析 五、企业运营能力分析
六、企业成长能力分析 第十章水产饲料行业发展趋势与投资规划建议研究
第一节中国水产饲料行业发展趋势分析
一、2016-2019年中国水产饲料行业发展趋势总结
二、2019-2025年中国水产饲料行业发展趋势预测
第二节2019-2025年中国水产饲料行业产品技术趋势
一、水产饲料行业产品发展新动态 二、水产饲料行业产品技术新动态
三、水产饲料行业产品技术发展趋势预测
第三节2019-2025年中国水产饲料行业风险分析 一、水产饲料市场竞争风险分析
二、水产饲料行业技术风险分析 三、水产饲料行业政策和体制风险
四、外资进入现状及对未来市场的威胁 第四节水产饲料行业的投资前景研究
一、水产饲料行业战略综合规划 二、水产饲料行业技术开发战略
三、水产饲料行业区域战略规划 四、水产饲料行业产业战略规划
五、水产饲料行业营销品牌战略 六、水产饲料行业竞争战略规划
第十一章水产饲料行业前景分析及对策 第一节水产饲料行业趋势预测分析
一、水产饲料行业市场趋势预测分析 二、水产饲料行业市场蕴藏的商机分析
三、水产饲料行业“十三五”规划解读 第二节水产饲料行业发展对策
一、把握国家投资的契机 二、竞争性战略联盟的实施
三、市场的重点客户战略实施 第三节水产饲料行业研究结论及建议
图表水产饲料行业产业链 图表2016-2019年我国水产饲料行业企业数量增长趋势图
图表2016-2019年我国水产饲料行业亏损企业数量增长趋势图
图表2016-2019年我国水产饲料行业从业人数增长趋势图
图表2016-2019年我国水产饲料行业资产规模增长趋势图
图表2016-2019年我国水产饲料行业产成品增长趋势图
图表2016-2019年我国水产饲料行业工业销售产值增长趋势图
图表2016-2019年我国水产饲料行业销售成本增长趋势图
图表2016-2019年我国水产饲料行业费用使用统计图
图表2016-2019年我国水产饲料行业主要盈利指标统计图 图表详见报告正文……
中国报告网是观研天下集团旗下打造的业内资深行业分析报告、市场深度调研报告提供商与综合行业信息门户。《2019年中国水产饲料市场分析报告-产业供需现状与投资前景预测》涵盖行业最新数据,市场热点,政策规划,竞争情报,市场前景预测,投资策略等内容。更辅以大量直观的图表帮助本行业企业准确把握行业发展态势、市场商机动向、正确制定企业竞争战略和投资策略。本报告依据国家统计局、海关总署和国家信息中心等渠道发布的权威数据,以及我中心对本行业的实地调研,结合了行业所处的环境,从理论到实践、从宏观到微观等多个角度进行市场调研分析。
它是业内企业、相关投资公司及政府部门准确把握行业发展趋势,洞悉行业竞争格局,规避经营和投资风险,制定正确竞争和投资战略决策的重要决策依据之一。本报告是全面了解行业以及对本行业进行投资不可或缺的重要工具。观研天下是国内知名的行业信息咨询机构,拥有资深的专家团队,多年来已经为上万家企业单位、咨询机构、金融机构、行业协会、个人投资者等提供了专业的行业分析报告,客户涵盖了华为、中国石油、中国电信、中国建筑、惠普、迪士尼等国内外行业领先企业,并得到了客户的广泛认可。
本研究报告数据主要采用国家统计数据,海关总署,问卷调查数据,商务部采集数据等数据库。其中宏观经济数据主要来自国家统计局,部分行业统计数据主要来自国家统计局及市场调研数据,企业数据主要来自于国家统计局规模企业统计数据库及证券交易所等,价格数据主要来自于各类市场监测数据库。本研究报告采用的行业分析方法包括波特五力模型分析法、SWOT分析法、PEST分析法,对行业进行全面的内外部环境分析,同时通过资深分析师对目前国家经济形势的走势以及市场发展趋势和当前行业热点分析,预测行业未来的发展方向、新兴热点、市场空间、技术趋势以及未来发展战略等。

天邦股份围绕生鲜肉及肉制品和水产品两类食品搭建和完善了整套完整的产业链体系

正如人要经过生老病死,每个演进的行业必定经历初创、规模化、集聚,以及平衡和联盟四个阶段(图1):各行业内每个企业的发展都是要么经过这4个阶段,要么消亡。因此,了解行业在周期中所处的位置,应当是每个企业制定长期发展战略的基石。
www.35222.com 4
图1:产业演进的S曲线

中国报告网提示:
中国水产饲料行业的发展总体来讲经历了三个阶段,第一阶段是20世纪80年代以前,饲料基本以天然饲料为主;第二阶段从20世

4月25日,宁波天邦股份有限公司发布2016年年度报告。2016年度,天邦股份实现营业总收入23.7亿元,同比增长10.7%;归属于上市公司股东的净利润3.73亿元,同比增长238.18%。

数据来源:科尔尼价值成长数据库及分析(诺亚研究)。注:CR3:最大三家公司的市场占有率之和;HHI:产业内各企业市场份额的平方和(基于价值成长数据库的25000家公司)

2007年,天邦股份以特种水产料为主营业务上市;至今,主要业务发展为食品产业的开发(生猪育种及养殖和食品加工)、动物疫苗的研制与销售、饲料的研制与销售和工程环保服务;期间最大的亮点是围绕生鲜肉及肉制品和水产品两类食品搭建和完善了整套完整的产业链体系。

尽管不同行业的集中程度有所差别,但都保持在一定范围内波动(见表1)
www.35222.com 5
表1:产业演进阶段划分

一、各板块经营情况

数据来源:科尔尼价值成长数据库及分析(诺亚研究)

1、食品板块

产业演进过程中,伴随着产业集中度不断增加,企业数目与盈利能力也发生规律性变化。初创期,企业数量急剧上升,盈利能力急剧下降;规模化阶段,大规模兼并收购导致企业数量大减,激烈的竞争将企业盈利能力同时降到最低;集聚阶段,寡头效应初现,企业数量萎缩速度放缓,盈利水平逐步回归;第四阶段,伴随着企业分拆和分离现象的出现,数量有所反弹,盈利能力继续回升。

报告期内,公司食品板块实现生猪销售58万头,其中:仔猪及保育猪12.9万头,育肥猪44.8万头。公司全年肥猪销售平均价格18.15元/公斤,全年实现生猪对外销售收入10.6亿元;水产品对外销售3,470万元、猪肉等制品销售1,987万元。公司继续通过各种改善措施有效降低了增重成本,因此食品板块报告期盈利能力同比大幅度增加。

具体到我国水产饲料行业的发展而言,2015年水产料水产饲料产量1893.1万吨,同比下降0.5%(数据来源:北京市饲料工业协会);行业特点之一是集中度不断提高,在虾料板块尤其明显,2010年前5家虾饲料企业的产销总量就已超过了全国虾饲料的50%,2016年集中到60%左右;在鱼饲料板块尽管通威海大产销量均已过百万吨,但总体集中度相对较低,前20名规模化水产饲料企业的总产销量不到鱼饲料总量的50%。2013年我国销量前10名水产饲料企业总销量820万吨,占总销量的44.2%,2016年为占总销量的40%左右(张璐博士,个人通信)。而放眼整个饲料工业,2013年前十名饲料企业总产量为6618万吨,也仅占全国饲料产量的36%。总的发展现状基本吻合产业演进第二阶段即规模化阶段特征;

2、生物制品

从企业数量看,我国水产饲料工业走过30多年的历程,从90年代的遍地开花到目前企业整合越来越明显。远的例子有大北农收购佛山汇林,近的例子有粤海全资收购中山泰山、大丰通威与金鹿渔业辖下两家饲料厂合并等。当然越大的产销规模,对降低生产成本就越有效;从整个饲料工业来看“十二五”期间饲料企业的数量已从10000多家降到6000家(图3),这与科尔尼产业曲线第一阶段末尾,公司数量上升到最大值,然后在第二阶段由于并购增加公司数量出现减少的结论吻合(图4);从盈利水平来看,尽管一直认为水产饲料整体要比畜禽饲料赚钱,然而实际上大宗淡水鱼饲料的利润已非常微薄;近年更是由于各种恶性竞争如价格战、收购经销商、一吨赠六包料等手段导致包括海水鱼饲料在内的特种鱼饲料利润下降明显,也都与科尔尼产业曲线第二阶段演进特征,利润率降低关联。至此基本上对水产饲料行业做出一个判断,即处于产业演进的第二阶段——规模化扩张阶段。且由于大规模整合才刚刚显露,可以判断产业处于规模化扩张的初期。
www.35222.com 6
图3近6年我国饲料加工企业数目(包括浓缩饲料、配合饲料和精料补充料生产企业,不包括饲料添加剂与预混料生产企业)

报告期内,公司生物制品业务实现营业收入1.81亿元,同比增加20.13%,净利润5,409.7万元,较上年同期增加50.73%;主要是本报告期公司控制了价格偏低的招标苗销售,加强市场化疫苗销售开发力度,市场化猪苗销售同比增加2,573万元,增幅27.55%,不仅弥补了招标苗销售的缺口,而且净利润同比大幅度增加。

数据来源:中国饲料工业协会信息中心(2016年数据暂时缺乏)
www.35222.com 7
图4典型的行业发展的四个阶段中,剩余的公司数目(%)

3、饲料业务

科尼尔咨询公司的负责人格雷姆-迪恩斯在《行业整合周期曲线》一文中指出,企业长期发展能否成功取决于它是否能和行业整合曲线同步发展,这时是速度决定一切。最成功的企业对每一个战略和运营举措的评价标准是:该举措是否有利于在整合的各个阶段推动企业进步,即是否有利于企业尽早占据有利位置,以最快的速度沿着曲线发展。那些慢了一拍的企业最终会成为兼并收购的对象,并可能从此消失。

报告期内,公司水产、畜禽饲料销量为38.62万吨,同比增加1.82%,其中水产饲料销量14.7万吨,同比增加15.57%;畜禽饲料销量23.92万吨,同比减少5.12%;水产、畜禽饲料实现销售收入15.38亿元,同比增加12.1%;其中水产饲料实现销售收入8.17亿元,同比增加19.97%;畜禽饲料主要是优先保障内部养殖的供应。

正如迪恩斯指出的,处于产业演进的第二阶段时,兼并(或曰整合)是主题。企业必须锻炼自己的兼并技能,这包括学会如何在吸纳新公司的同时,谨慎地保持自己的核心文化,以及想方设法留住被兼并的公司中最优秀的员工。此外,创建一个可升级的IT平台,对于尽快整合被收购的公司也非常关键。

二、产业链情况

只有行业中数一数二的公司才能进入第三阶段,这些公司在最重要的市场上能兼并主要的竞争对手(中小型饲料厂),为了进一步发展,他们还应进行全球扩张(例如水产养殖重要区域东南亚国家)。

天邦股份认为,在行业布局分散,竞争激烈的情况下,饲料龙头企业通过收购扩大规模和改善区域布局,部分中小企业迫于成本压力退出市场,行业整合速度加快。按照发展趋势,未来饲料企业数量还将会继续大量减少,饲料行业将向注重技术创新,提升综合服务能力,突出专业化及产业化优势等方面转型升级。与此同时,随着养殖业规模化进程加快,许多饲料企业逐步向养殖业延伸,形成各自的优势领域,产业链角逐也逐渐成为未来竞争焦点。因此,除了完整的生鲜肉及肉制品产业链布局,公司同时还深耕水产事业,构建水产品全产业链。

此外在我国,需谨慎注意的是,企业获得持续性快速发展的先决条件是遵循政府宏观调控思路。我国养殖业的结构性过剩和不足同样存在,突出表现在大宗淡水鱼供给过剩,而名特优水产品的供给偏紧。农业部对渔业供给侧改革的明确要求是,提质增效和减量增收。即调优产品结构,调减大路货品种,调增适销对路的优质高端水产品。具体对饲料业的影响是,水产养殖总量调减将减少对饲料的需求,但名特优水产品的调增将增加对高端饲料的需求;健康、绿色和生态养殖的发展将大幅增加对饲料科技含量的需求(郝向举等,2016)。

1、育种

如果说三十年前正大在物质稀缺的时代率先腾飞,以科技为主导的通威在教会养户使用投料机后获得行业里的第二次腾飞,高举服务营销的海大教会养户调水后获得行业里的第三次腾飞,那么谁会在行业乱象丛生的年代获得第四次腾飞?考虑到在产业整合周期发展的最后阶段,市场潜力在于核心业务衍生出来的新业务创造出的新的增长点,那么对于饲料企业发展而言,与目前火热的“跨界”、“互联网+”、“颠覆”不同的是,可能还是需回归饲料制造的主业或曰初心。除了明白行业所处的历史现状并采取因应的动作之外,进一步深挖水产饲料的科技含量,比如,教会养户使用饲料养出口感区分明显的水产品;又比如,在兼并的同时对市场进行深耕细作,可能会使企业站在第四次腾飞的风口,在激烈的市场竞争中立于不败之地。

报告期内公司签署收购美国普利茂种虾业务的协议,补充了水产业务板块构成结构,并对虾产业上游整合由此进入国际虾育种领域,成为国内首家拥有经市场验证的国际化种虾的上市公司。

2、虾苗

报告期内公司与虾苗和养殖行业知名的“海茂”企业实际控制人陈国良先生达成意向并于2017年1月签署协议共同投资设立合营公司并主营从事虾苗繁育和对外销售等业务。

3、饲料

公司从创立之初开始便深耕水产饲料行业,近期围绕饲料事业部的并购整合加速,助力饲料产业持续壮大。从收购普利茂种虾业务、与广东海茂合作到近期签署协议收购青岛七好生科,强强联合,理顺了对虾苗种-饲料产业链分工协同,并在市场上推广实践中形成了:“海茂普利茂+天邦/七好全熟化虾料”双全盈利模式。

4、动保

经过多年的行业积累,公司分子公司为众多水产养殖场提供包括养殖水质和动物肠道微生物改善的产品和服务,启动了水产疫苗的研发和推广,为深度服务营销开展提供了技术支撑。

5、深加工

公司凭借在高端水产细分领域虾蟹、冷水鱼、名优鱼类的积累,依托盐城邦尼的深加工能力,并组织带动养殖户安全的活鱼流通销售,构建从养殖端-加工端-消费端三端协同的食品产业链。

6、终端销售

公司于2016年设立上海拾分味道食品有限公司建立水产品和肉类产品的销售渠道和团队。公司已经建成以虾类产品为代表的水产品一整套产业链,并将围绕产业链的各链条继续深入发展和布局。报告期内,主营业务养殖和配套食品加工作为食品业务板块,实现的营业收入和利润同比大幅提升。